Комиссионные брокера. Какие комиссии берет брокер? Брокеры с нулевой депозитарной комиссией

Здравствуйте, уважаемые читатели блога сайт. В этой статье вы узнаете о комиссиях брокера, сколько и за что он берет.

На самом деле комиссии берет не только брокер. Кроме брокера комиссии берут еще Биржа и Депозитарий.

Биржа

Биржа берет комиссии за совершение сделки.

Совершением сделки считается и купля, и продажа.

Например, вы купили облигацию, подержали ее какое-то время, потом продали — это две сделки, и комиссии бирже надо платить два раза. Размер комиссии за сделку с облигациями на бирже ММВБ 0,0035% — 0,0065%.

За сделку с акциями комиссия выше, так как акции — это часть собственности.

Кроме акций и облигаций на рынке торгуются и опционы. Хоть нас они напрямую не касаются, все равно скажу о них.

Комиссии за торговлю фьючерсами или опционами гораздо ниже комиссий на акции, так как фьючерсы и опционы собственностью не являются, вообще какой-то материальной вещью не являются, по сути фьючерсы и опционы — это идея, абстрактное нематериальное понятие.

Комиссии за сделки с фьючерсами и опционами в несколько раз ниже, чем комиссии за сделки с акциями и облигациями.

Депозитарий берет фиксированную плату за хранение в нем ценных бумаг.
Плата небольшая, 100-200 руб/месяц.

Брокер

Он берет много чего, так что распишу по пунктам:

1. Брокер тоже берет комиссию за совершенные сделки, отдельно комиссию за покупку, отдельно — за продажу. Эта комиссия разная, она зависит от брокера, зависит от тарифного плана, который зависит от объема торговли. Чем больше объем торговли, тем меньше комиссия. Но на больших объемах торговли становится выгодней брать Безлимитный тариф.

   Большие объемы — это несколько сотен тысяч рублей в день и выше. Сделки на несколько сот тысяч рублей в день (каждый день) в основном делают «скальперы»,- спекулянты внутри дня, которые торгуют акциями, фьючерсами, или еще чем-то подобным. Или банки/инвестиционные организации, у которых сумма сделки по облигациям более 10 млн. рублей. Для частного инвестора нормальная комиссия — что-то около 0,04 — 0,08%.

   Еще может быть такая фишка: брокер может брать какую-то комиссию, например, 0,045%, и сказать, что комиссия 0,045% за сделку, но не менее 30 рублей за сделку.
   Или комиссия 0,045% за сделку, но не менее 300 руб/месяц, если в течение месяца была хотя бы одна сделка.

2. У брокера может быть такой вид комиссии, как «минимальное вознаграждение брокера», если, например, на счету менее какой-то суммы. Обычно эта сумма 50.000 — 100.000 рублей. Комиссия около 200 рублей.
3. У моего брокера недавно появилась новая комиссия: за участие в оферте. Если я подам заявку на участие в оферте, комиссия брокера за собирание необходимых документов — 1.000 рублей.
4. Плата за торговый терминал (программа на компьютере для торговли). Обычно первый терминал бесплатный, если сумма на счете больше какой-то величины, около 30.000 рублей. Если сумма на счете меньше, то торговый терминал стоит около 300 руб/месяц. Второй торговый терминал платный, не важно, устанавливается он на компьютер, на планшет, или на телефон, второй торговый терминал стоит около 200 руб/месяц.
5. Торговать не обязательно через торговый терминал, можно позвонить брокеру по телефону и выставить заявку на покупку или на продажу по определенной цене. В этом случае комиссия брокера будет зависеть от объема сделки, например 50 рублей при объеме сделки менее 100.000 руб.
6. Плата за ведение счета FORTS (срочный рынок, на нем торгуются фьючерсы и опционы), 100 руб/месяц. Счет ФОРТС может быть подключен по умолчанию с самого начала, поэтому проверьте, если не собираетесь торговать на срочном рынке, то его можно отключить. У моего брокера плата за использование счета ФОРТС снимается только если я пользовался этим счетом (совершал сделки на срочном рынке). Если не пользовался/не совершал, то плата за использование не снимается.
7. У брокера может быть подключена услуга «Трансляция международных котировок» в торговый терминал. Плата около 100 руб/месяц. Если вам не нужны международные котировки, их тоже можно отключить.

Ну и там по мелочи.

Все комиссии брокера, которые я написал — это основная работа брокера,- предоставлять выход на биржу.

Брокер зарабатывает на процентах со сделок,
которые совершают его клиенты.

Это основной источник дохода брокера.

Но брокер хочет зарабатывать больше, и предлагает .
Какие-нибудь сигналы на вход или выход из сделки, рекомендации, какие акции купить, какие продать, какие-нибудь курсы котировок на е-мейл, обучение и так далее.

Я думаю, что все это нужно сразу отключить, и оставить только то, что нужно для выхода на биржу.

Если выбрать подходящий тариф, оставить только то, что нужно, то комиссии брокера, биржи и депозитария будут вполне разумными, что-нибудь около 500 руб/месяц при обычной торговле.

И избежать потери до половины прибыли на ИИС.

Мы собрали данные о тарифах брокеров, оказывающих услуги по открытию ИИС, и посчитали, сколько будет стоить обслуживание ИИС у каждого из этих брокеров.

От чего зависят расходы на ИИС

Один и тот же тариф может подходить одному человеку и совершенно не подходить другому. И всё это зависит от двух критериев:

• объёма операций
• частоты операций

Для сравнения тарифов мы рассмотрели типичную ситуацию для большинства людей, открывающих ИИС: редкие сделки инвестиционного характера, внесение определённой суммы на ИИС ежемесячно (с каждой зарплаты). Мы произвели классификацию типов вкладчиков по перечисленным выше критериям.

Типы вкладчиков по частоте операций

1. Регулярные инвесторы — люди, у которых нет капитала и которые откладывают часть денег от зарплаты, делают взносы на ИИС каждый месяц и в этом же месяце делают инвестиции в пределах этой суммы.
2. Разовые инвесторы — люди, у которых сумма для инвестирования уже на руках и они хотят проинвестировать её с помощью ИИС.

Типы вкладчиков по размеру сумм

1. Инвестор, направляющий на ИИС 3000 рублей ежемесячно
2. Инвестор, направляющий на ИИС 15000 рублей ежемесячно
3. Инвестор, направляющий на ИИС 33000 рублей ежемесячно
4. Инвестор, разово вносящий 200 тыс. рублей, совершающий две сделки в год и вкладывающий их в инвестиционные инструменты
5. Инвестор, разово вносящий 400 тыс. рублей и вкладывающий их в инвестиционные инструменты

Всем привет!

Меня не раз спрашивали о том, выгодна ли активная торговля на рынке акций и не будет ли сжирать комиссия всю прибыль. В данной статье об этом и пойдет речь. Я не буду загружать вас нудными расчетами, я покажу на примере своей торговли. В качестве примера я рассмотрю свою торговлю на и покажу реальный стейтмент с личного кабинета брокера Атон и итоговую комиссию на данном счете.

Вначале пару слов о том, у каких брокеров более выгодная комиссия. В целом, комиссионные сборы у большинства популярных брокеров отличаются не сильно. Обычно чуть выше комиссия у банковских брокеров, типа втб, сбербанк и тд. Более выгодные комиссии у Открытия, БКС, Церих и Атона. Чем выше оборот, тем меньше комиссия. Теперь более подробно о комиссии на примере брокера Атон на тарифе универсальный. При небольших суммах около 50 т.р и невысоких оборотах до 2 млн рублей комиссия будет 0,045 %.

Приведу небольшой пример. Если брокер взимает с нас комиссию в 0.1 %, то покупая пакет акций на 10 000 р, мы заплатим брокеру 10 рублей.

Плюсом ежемесячная депозитарная комиссия в 177 р. У некоторых брокеров она бывает больше, поэтому внимательно изучайте тарифный план. Кстати, брокеры типа церих или открытия, выгодны тем, что у них можно заключить партнерское соглашение и возвращать до 50 % комиссионных. Особенно это легко и удобно сделать у брокера Церих.

Как это сделать я рассказывал в . Теперь подробнее о том, какую комиссию я заплатил на ЛЧИ на своем счете.

Комиссия на примере моего счета на ЛЧИ 2016

Итак, доходность по брокерскому отчету +49 % и сумма + 23 045 рублей. На момент участия в конкурсе сумма на счете была в районе 45 т.р. Комиссия составила всего 4 483 рубля. Плюсом не забываем, что можно очень легко 25 % с комиссии возвратить, то есть итоговая комиссия составила 3 360 рублей. Итоговая прибыль по счету, если округлить, 20 000 р. Точек входа за этот период было не сильно много, так как счет был не основной. Сделки совершались только скальперские и интрадей. Торговал как ликвидные акции, так и неликвид. В общем, из отчета видно что комиссия получилась не такой уж и большой (скрин с комиссией ниже, подробнее смотрите в видео под статьей).

Именно по этим причинам я не считаю комиссионные сборы, так как даже при небольшом плюсе доходность будет в разы перекрывать комиссионные сборы. Если у вас на счету более 100 т.р, то вообще не стоит об этом думать. Но при условии что вы не совершаете огромного числа сделок и не делаете кучу бессистемных сделок с постоянными перезаходами. Если посчитать в процентах, то комиссия с моей торговли в рамках конкурса ЛЧИ вышла 10 % (это с учетом возврата 25 %). Поэтому, даже если вы будете показывать 3-5 % доходности, то на комиссионные сборы можно особо не обращать внимание. На этот показатель очень сильно может влиять ваш стиль торговли. Так как если сделок огромное количество, от 8 и более в день, то комиссия может значительно возрастать. И уж тем более если у вас нет четкой системы и вы делаете кучу бессистемных сделок или большое количество “неправильных” сделок, с быстрым открытием, закрытием позиции.

В общем, какой вывод из всего вышесказанного. Торговать интрадей и зарабатывать очень даже можно. Я торгую очень давно на рынке акций этим стилем и на комиссии не обращаю внимание. Но при этом, хочу отметить, что несмотря на то, что я использую скальпинг и интрадей, я крайне избирательно подхожу к сделкам и в среднем у меня не более 3-4 сделок в день. В некоторые периоды, если активность на рынке снижается, сделки и вовсе могут отсутствовать. Поэтому, если боитесь активно торговать на рынке акций, то отбросьте эти мысли. Акции отлично подойдут для активных спекуляций и на них можно отлично зарабатывать. На этом и закончу. Если у вас остались вопросы, оставляйте в комментариях. Всем пока.

С уважением, Станислав Станишевский.

Сейчас вновь вернулся к теме брокерских комиссий. С 2007 года работаю с ООО «Компания БКС», всё в принципе устраивает. Я даже счет открыл в Новосибирске - ни разу не появляясь в офисе БКС – по электронной почте сканы и оригиналы по обычной почте (тогда я жил в небольшом сибирском городке в 300 км восточнее Новосибирска, где не было никаких брокеров, три банка и один интернет-провайдер Сибирьтелеком, с которым были проблемы, что проще было интернет сделать через спутниковую тарелку, да уж ну и времена), деньги через банк перевел.

С начала этого года все деньги вывел на личные нужды – осталось лишь 4 копейки на счете…) А сейчас буду опять заводить, и далее планирую при возможности для покупок регулярно пополнять счет по 30-50 тысяч рублей в месяц.

Что мы имеем по комиссиям?

Комиссия Московской биржи – 0,01%.

Комиссия брокера БКС. У меня тариф «Профессиональный». Наиболее подходящий мне, в компании есть другие тарифы, но они больше похожи на «развод на деньги».

Тарифный план «Профессиональный»

но не менее 35,4 рублей за день (минимальная сумма вознаграждения за день) и не менее 177 рублей за календарный месяц (минимальная сумма вознаграждения за календарный месяц), если в одной из торговых систем, указанных настоящем разделе настоящего Приложения, была заключена хотя бы одна сделка в течение этого дня (месяца).

Обслуживание торгового счета депо (торгового раздела счета депо) (за месяц, при наличии операций по счету) вознаграждение ООО «Компания БКС» при работе через ЗАО «Депозитарно-клиринговая компания» составляет: 177 рублей.

Ежемесячная плата за использование программы для ЭВМ система QUIK МР «Брокер» или система webQUIK составляет 300 рублей (НДС не начисляется), если на последний рабочий день отчетного месяца суммарная стоимость активов на счете Клиента составляет менее 30000 (тридцати тысяч) рублей. Ежемесячная плата за использование программы для ЭВМ «Рабочее место информационно-торговой системы QUIK для карманных персональных компьютеров PocketQUIK» (далее - Рабочее место QUIK для КПК PocketQUIK) составляет 200 рублей (НДС не начисляется), если на последний рабочий день отчетного месяца суммарная стоимость активов на счете Клиента составляет менее 100 000 (сто тысяч) рублей.

Недавно у БКС появилась минимальная комиссия для счетов менее 100 000 руб. даже без осуществления сделок.

25. Минимальное вознаграждение брокера

25.1. Дополнительно к вознаграждению ООО «Компания БКС» за оказание брокерских услуг профессионального участника рынка ценных бумаг, оплачиваемого Клиентом в соответствии с настоящим Приложением и (или) Дополнительным соглашением к Генеральному соглашению, Клиент, который в рамках Генерального соглашения совершает сделки и (или) иные операции за собственный счет, ежемесячно, вне зависимости от факта подачи Клиентом поручений и заключения во исполнение указанных поручений сделок в соответствующем месяце, выплачивает ООО «Компания БКС» минимальное вознаграждение брокера в сумме 200 (Двести) рублей, уменьшенной на следующие виды вознаграждений, комиссий, плат, удержанных или подлежащих удержанию с Клиента в соответствующем месяце:

25.1.1. вознаграждение ООО «Компания БКС» за совершение сделок во всех торговых системах, в которых осуществляется обслуживание Клиента в соответствии с условиями Генерального соглашения, включая торговую систему ОАО «Московская Биржа» (Валютный рынок), и на внебиржевом рынке; и т.д. …

Вот всегда поражался способностям юристов всё так запутать. Вот почему нельзя было проще написать вот это: «Клиент, который в рамках Генерального соглашения совершает сделки и (или) иные операции за собственный счет, ежемесячно, вне зависимости от факта подачи Клиентом поручений и заключения во исполнение указанных поручений сделок в соответствующем месяце , выплачивает ООО «Компания БКС» минимальное вознаграждение брокера в сумме 200 (Двести) рублей, уменьшенной на следующие виды вознаграждений, комиссий, плат, удержанных или подлежащих удержанию с Клиента в соответствующем месяце».

Т.е.« Клиент, который в рамках Генерального соглашениясовершает сделки и (или) иные операции за собственный счет, ежемесячно», и не совершает -«вне зависимости от факта подачи Клиентом поручений и заключения во исполнение указанных поручений сделок в соответствующем месяце». Как это понять???Комиссия будет, если даже сделок нет или всё-таки были. Похоже, что даже если не было.

Получается если у Вас счет 100 001 руб. и Вы не делали сделок – с Вас не возьмут ничего, а если 99 999 руб., то 200 рублей, а это 0,2% в месяц или -2,4% в год. Политика по борьбе с мелкими инвесторами идет полным ходом.
Есть еще расходы, если Вы берете плечо, но я к этой возможности буду прибегать очень редко (практически никогда) – например, если индекс волатильности RTSVX будет более 110 пунктов (такое было в кризис 2008-2009), сейчас он ниже 25.

Выводы.

Понятно, что брокеру интересны крупные клиенты, так что с начальной суммой менее 100 000 рублей лучше не идти (да и Вам с сумм меньше 100 тысяч рублей особого прока не будет), - отдавать по 200 рублей в месяц просто так не стоит. А также потом на маленькие суммы (5-25 тысяч рублей) не стоит осуществлять покупки. Иногда встречаю рекомендации покупать регулярно хотя бы по чуть-чуть (по 5000-10000 рублей в месяц) акции и потом Вы станете богатым. Но очень редко в таких расчетах учитывают накладные расходы. Другое дело копить до нужной суммы на банковском депозите, и потом покупать акции, если цены на акции будут приемлемы.

Посчитал совокупные накладные расходы инвестора, если допустим, уже имеет на счете более 100 000 рублей и делает покупки раз в месяц за один торговый день на тарифе «Профессиональный» в БКС. Меня больше всего интересует диапазон 30-100 тыс. рублей.

Графически это выглядит так




Чем больше сумма сделки, тем выгоднее. В принципе, расходы приемлемы в 360-364 рублей за месяц при покупках на 60 000 – 100 000 рублей (0,36-0,60% от суммы), так как, думаю, не каждый месяц буду покупать, и деньги будут накапливаться.

Наверное, было бы не правильно написать только про БКС, может и поменяю брокера.

Сбербанк. Тарифный план «Самостоятельный»

В Сбере нет расходов на депозитарий и минимальных планок по комиссиям (пока нет), в итоге цифры в 3-7 раз ниже для сумм в 30-100 тыс. рублей, чем в БКС (!). Но есть какая-то странная плата за USB-key в 1990 рублей, это разовая плата как я понял, только на какой период, потом не потребуется её менять опять??? Но видимо, это всё в целях безопасности придумано…)

Альфа-банк. Тарифный план «Оптимальный»

По тарифам в Альфе я до конца не понял. Это с программой КВИК так дорого у них получается, а если работать на Альфа-Директ, то вообще копейки - дешевле, чем в Сбере??? Еще за флешку с ЭЦП 500 рублей опять. Плюс депозитарий берет 0,06% годовых от рыночной стоимости ценных бумаг (!), до 2-3 млн. рублей еще выгодно.


ВТБ-24. Тариф «Инвестор стандарт»

И тут дешевле в 2 раза, чем в БКС…


Финам Тарифный план «Дневной»

Кажется, довольно низкие тарифы, но есть очень важный момент – «При этом размер комиссионного вознаграждения Брокера за исполнение (частичное исполнение) одного поручения Клиента, за исключением поручений на совершение сделок на рынке Standard, составляет не менее 41 руб. 30 коп. », который меняет всё. Размер комиссий получится в итоге намного больше, чем в моих расчетах. Финам – точно нет.

IT-Invest. Тарифный план «Любимый»

Тут только КВИКа привычного нет, тарифы выше, чем у БКС, если я правильно понял минимальные 300 рублей брокеру и 300 рублей депозитарию с Вас возьмут, если были сделки...

Открытие Тариф «Профессионал»

Получились самые низкие тарифы – ниже, чем в Сбербанке даже. Если счет менее 50 тр - то тоже берут минимальную комиссию в 295 рублей в любом случае. Если я ничего не упустил – депозитарий деньги не берет, если это так, то всё верно. Коллеги, прошу – напишите в комментариях.

В итоге получается, что БКС по тарифам и не так хорош…

Меня заинтересовали Сбербанк, Альфа и Открытие. Клиенты Сбера, Альфы и Открытия напишите в комментариях – как качество услуги и по тарифам всё верно??? Если мне нужно совершать сделки не чаще раза в месяц на акциях на ММВБ на суммы 30-100 тр.???

Ведь если тарифы в БКС выше в разы, чем в Сбере, Альфе и Открытии, то почему туда клиенты не переходят из БКС? И еще есть другие брокеры – КИТ-Финанс, Уралсиб, АЛОР и так далее… Стоит уходить из БКС к другому брокеру из-за 100-250 рублей в месяц???

Судя по статистике за этот и прошлого года июня – объемы падают, но почему «дорогой» БКС не падает сильнее??? Стоит или не стоит мне дергаться???
Июнь 2013 года

Июнь 2012 года

Жду комментариев…

Еще тарифы брокеров на срочном рынке ФОРТС -

Комиссия за сделку больше подходит малоактивным дейтрейдерам и свинговым трейдерам, которые совершают сделки не часто и не используют активного масштабирования позиций. Комиссия в расчете за акцию более удобна активным дейтрейдерам, которые в течение дня многократно входят и выходят из позиций, иногда — частями. При открытии счета трейдеру следует учитывать тип комиссии и выбирать наиболее выгодный для его стиля торговли. Обе структуры комиссии имеют свои преимущества и недостатки.

Комиссия с расчетом за сделку

Такая комиссия взимается в фиксированном размере за каждую сделку, независимо от количества акций в заявке. Такой подход не дает трейдеру гибкости, но выгоден тем, кто торгует большими объемами.

Ордера по сделкам с фиксированной комиссией проводятся через определенного поставщика ликвидности, с которым у согласованы расценки на поток ордеров. Как правило, трейдер не имеет возможности выбирать конкретный ECN или направлять свои заявки другому поставщику ликвидности. Это может приводить к ухудшению цены исполнения.

В то время, как сама ставка может выглядеть достаточно низкой, проблема возникает в связи с недостаточной ликвидностью и плохим исполнением ордеров, что обусловлено использованием одного-единственного поставщика ликвидности. В результате, вместо быстрого входа по хорошей цене трейдер может заплатить за торговую позицию больше, или его ордер вообще не будет исполнен.

Комиссия за сделку делает неприемлемо дорогим масштабирование позиций. Например, закрытие позиции частями может значительно сократить прибыль, особенно при торговле небольшими лотами. Поэтому комиссия с расчетом за сделку выгодна тем трейдерам, которые торгуют только крупными позициями.

Комиссия с расчетом за акцию

Структура комиссии с расчетом за акцию позволяет трейдеру платить только за фактически проторгованное количество акций. Тот, кто торгует большими объемами и чаще, будет платить больше.

Брокеры, начисляющие комиссию исходя из количества проторгованных акций, обычно предлагают возможность маршрутизации ордеров на конкретные ECN, даркпулы, биржи, маркетмейкеров и поставщиков ликвидности. Выбор доступных маршрутов зависит от конкретного брокера. Многие фирмы встраивают в свои платформы функцию автоматического выбора наилучшего маршрута, что позволяет всегда иметь максимальную ликвидность.

Активным дейтрейдерам следует выбирать структуру комиссии с расчетом за акцию. Дейтрейдеры, стратегии которых предусматривают активное масштабирование позиций по мере движения цены, могут в этом случае спокойно покупать и продавать акции небольшими частями, не беспокоясь, что это лишит их львиной доли прибыли. Такой подход к управлению позицией обеспечивает максимально гибкое регулирование средней цены и дает трейдеру полный контроль над процессом генерирования прибыли.

Многие брокеры дополнительно предусматривают снижение ставки комиссии за акцию по мере увеличения месячных объемов торговли трейдера.